民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本(现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子běn)次广交会调(diào)研(yán)，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外关税的决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子